Risco e Retorno: Uma Análise do Índice de Sharpe sob Índice de Endividamento das Empresas da Carteira do Ibovespa

O presente artigo tem como objetivo analisar o índice de Sharpe sob Endividamento das empresas, assim verificando a hipótese que uma empresa com maior indicador possui também um risco e, portanto menor Sharpe. Na metodologia, os dados foram obtidos através dos Formulários Referência (FRE) da BM&FBovespa (B3), empresas carteira Teórica do Ibovespa, entre período 1996 2016. Para verificar relação endividamento e listadas no retorno dessas utilizou-se método estatístico, Regressão Efeitos Fixos Dados em Painel. Os principais resultados apontam quanto empresas. Assim conclusão principal é cálculo denominador, maior, irá resultar num Sharpe, onde teoria desse demonstra existe assumido, resultará ganho tamanho comparação menos alavancadas.